Autor: Michael Hedtstück

Trifft die PE-Flaute auch Nachfolge-Deals und Evergreen-Fonds? (#125)

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Die zähe Flaute im Private-Equity-Geschäft hat vor allem zwei Ursachen: Ausbleibende Exits und damit verbunden die geringe Bereitschaft der LPs, die Private-Equity-Häuser mit frischen Mitteln zu versorgen. Evergreen-Fonds und Industrie-Holdings dürften davon eigentlich abgeschirmt sein – zumindest theoretisch. Aber ist das auch wirklich der Fall? Welche Chancen bietet die aktuelle Marktlage diesen Finanzinvestoren, und auf … Weiterlesen …

KI und Legal Tech: Kann Technologie Kanzleien profitabler machen? (#121)

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Die Kanzleien stehen unter Druck: Marktbedingt wenig Transaktionsberatung, dafür viel Regulatorik und zunehmend auch Konzernkunden, die ihre Rechtsberatung zurück ins Unternehmen holen. Klassische Gegenmaßnahmen wie die Senkung von Personal- und Materialkosten stehen Kanzleien nicht wirklich offen. Aber hätte dafür moderne digitale Technologie das Zeug, kleine und große Kanzleien effizienter und profitabler zu machen? Das diskutieren … Weiterlesen …

Krise am Bau: Wie sie Baufirmen, Banken und Restrukturierer trifft (#119)

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Die Baukrise wälzt sich weiter durch die Wertschöpfungskette: Aktuell verlagert sie sich von den Bestandshaltern zu den Bauunternehmen und ihren Zulieferern. Dort laufen harte operative und finanzielle Restrukturierungen. Und auch in der Branche engagierte Private-Equity-Investoren müssen Rückschläge einstecken. Wie ernst die Lage wirklich ist, welche Art von Restrukturierung gerade die größten Erfolgschancen verspricht und für … Weiterlesen …

Diese IT-Strukturen mag Private Equity (#118)

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Eine unrunde IT-Struktur kann ein Pain Point, aber auch ein enormes Wertsteigerungspotential sein. Private-Equity-Investoren müssen in der IT Due Diligence genau herausfinden, womit sie es beim Zielunternehmen zu tun haben – die Antwort kann wegweisend für den Erfolg des Investments sein. Wie sie dabei vorgehen, das haben wir in dieser Episode diskutiert. Über all das … Weiterlesen …

What’s up bei Nachfolge-Deals? (#93)

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Auch der Boom bei Nachfolge-Transaktionen ist vorbei. Oder ist er nur unterbrochen? Tatsächlich spricht vieles dafür, dass der Nachschub an Nachfolge-Deals bald wieder anziehen wird, denn die strukturellen Treiber sind intakt. Allein dass in den nächsten Jahren auch bei den Unternehmern viele Baby Boomer in den Ruhestand streben werden, spricht für eine nachhaltig starke Dealpipeline … Weiterlesen …

Grünes Private Equity (#90)

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Private Equity will unsere Wirtschaft bei der grünen Transformation begleiten. Theoretisch könnte das auch ganz gut passen, schließlich entspricht die Private-Equity-typische Haltedauer ziemlich genau der knappen Zeit, in der die Unternehmen grün werden müssen. Aber ist Private Equity wirklich schon so weit, diesen Anspruch zu erfüllen? In der dieser Episode gehen wir auf eine kleine … Weiterlesen …

Diese Zeitbombe tickt bei Leveraged Loans (#86)

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Die Explosion des Euribors hat Kredite, deren Verzinsung sich an diesem Referenzsatz orientiert, in den letzten anderthalb Jahren um rund 400 Basispunkte verteuert. Eine Bombe welchen Ausmaßes tickt da jetzt gerade im Corporate- und Private-Equity-Sektor? Das haben wir mit Lars Schultz von Herter & Co diskutiert. Über all das und noch mehr haben wir in … Weiterlesen …

Ende der Eiszeit? Der Kapitalmarktausblick für Small- und Mid-Caps (#85)

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Nach langer Flaute: Machen die Eisbrecher-IPOs und die Zinspause der EZB nun endlich wieder den Kapitalmarkt für Mittelständler auf? Das haben wir mit Matthias Rode und Dr. Roman Rocke aus dem Corporate- und Investment Banking von M.M.Warburg & CO in dieser Episode diskutiert. Die Leitfragen: Wann geht der Kapitalmarkt für Small- und Midcaps wieder auf? … Weiterlesen …

Was King Charles für Trade Finance getan hat (#83)

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Der in England gerade in Kraft getretene „Electronic Trade Documents Act“ hat wegweisende Bedeutung für Trade Finance und die Art, wie Handelsströme dokumentiert werden. Die Lieferantenfinanzierung könnte das erleichtern und vor allem deutlich effizienter machen. Wie genau, das diskutieren wir in der neuesten Folge des Podcasts „What’s up, Corporate Finance?“. Und wir spekulieren auch, auf … Weiterlesen …

Wann springt der Private-Equity-Markt endlich wieder an? (#82)

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Schon seit über einem Jahr steht das Geschäft mit Private-Equity-Deals in Deutschland praktisch still. Auch von erfolgreichen Fundraisings ist kaum noch was zu hören. Die Flaute ist so wie 2009, an ein dynamisches Wiederanfahren des Geschäfts wie nach Corona wagt kaum jemand zu denken. Was genau ist da eigentlich los? Wann springt der Markt endlich … Weiterlesen …

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