Beitragtyp: Podcast

Private Equity und der Mythos Buy & Build (#28)

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Buy and Build ist die Wertsteigerungsstrategie der Stunde. Aber sind Private-Equity-Investoren wirklich so gute Baumeister, wie sie immer behaupten zu sein? Eine brandneue Studie der Lancaster University gibt Aufschluss darüber, liefert konkrete Performance-Zahlen – und räumt mit einem ungeschriebenen Marktgesetz auf. Rund jeder dritte Buy-out ist inzwischen eine Plattformtransaktion, die als Basis für weitere Add-on-Akquisitionen … Weiterlesen …

Leverest – Freund oder Feind der Debt Advisor? (#27)

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Leverest will die Finanzierungsplattform für LBO-Kredite werden, das Geschäft digitalisieren und verspricht Private Equity maximale Markttransparenz. Hat das Start-up eine Chance? Im Vergleich zum B2C-Geschäft hat es zwar deutlich länger gedauert, doch die Digitalisierung hat inzwischen auch in die B2B-Welt Einzug gehalten und macht auch vor dem Corporate-Finance-Geschäft nicht halt: Ob im Devisenhandel, der Lieferkettenfinanzierung, … Weiterlesen …

Midcap Monitor: Senior Debt Funds im Banken-Club (#26)

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Ausscheidende Banken werden im Club durch Senior Debt Funds ersetzt, der Markt besteht gefühlt nur noch aus Add-on-Finanzierungen und die geopolitisch und wirtschaftlich unsichere Lage beschäftigt die Finanzierer. Der Leveraged-Finance-Talk zum ersten Quartal mit Thorsten Weber von Houlihan Lokey und Frank Gerhold von Akquivest mit exklusiven Zahlen zum neuen Midcap Monitor. Immer mehr Banken sehen … Weiterlesen …

Die Hintergründe zum Banken-Deal von VC Trade (#25)

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Die jüngste Kapitalerhöhung des B2B Fintechs VC Trade sorgte für Aufhören in der Branche. Drei Banken haben sich mit Equity beteiligt, weitere könnten folgen. Wir haben uns umgehört, Details zur Finanzierungsrunde aufgetrieben und mit Gründer Stefan Fromme über seine Vision für den digitalen syndizierten Kredit gesprochen.   Mit der BayernLB, Helaba und Raiffeisen Bank International … Weiterlesen …

Carry 4 Good: Wie Private Equity Philanthropie skaliert (#24)

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Der Venture-Capital-Investor Klaus Hommels hat über 1 Million Euro an „Carry 4 Good“ gespendet. Was ist das für eine Initiative, und wie kann Private Equity Philanthropie skalierbar machen? Darüber haben wir im Podcast mit dem Private-Equity-Manager Christian Figge von General Atlantic und mit Elena Gibson von Ashoka gesprochen. Es war eine der größten Spenden, die … Weiterlesen …

Der Mini-Bond-Sumpf (#23)

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Skrupellose Hedgefonds, trickreiche Emittenten und emotionale Privatanleger: Restrukturierungen von Mittelstandsanleihen können nasty werden. DMR-Legal-Anwalt Tobias Moser über die Verhandlungstricks bei Adler, Ekosem Agrar & Co. – und was sich im Mini-Bond-Markt grundlegend ändern muss, damit er eine Zukunft hat. Am kommenden Montag und Dienstag ist es so weit: Dann bittet Ekosem Agrar in Sinsheim seine … Weiterlesen …

Pemberton holt Adrian Grammerstorf (#22)

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Pemberton hat den Leveraged-Finance-Banker Adrian Grammerstorf von Allianz Global Investors abgeworben und eröffnet ein Büro in München. Der Debt Fund will zudem für neue Investmentstrategien mehrere Milliarden einsammeln und mausert sich damit immer mehr zu einem Multi-Asset-Manager. Im Podcast spricht Deutschlandchef Jürgen Breuer über die Neueinstellung, und wie er mit sogenanntem NAV Financing und Risk … Weiterlesen …

Partner-Podcast: HR-Strategien für Private Equity (#21)

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Das Management von Portfoliounternehmen spielt im Wirken von Private Equity eine zentrale Rolle: Kein Deal ohne Management-Beteiligung. Dennoch fehlt es vielen Finanzinvestoren an einer klaren Personalstrategie, sagt Paul Taaffe im Partner-Podcast.  Mit den richtigen Leuten an Bord, ist der Erfolg nicht zu verhindern. Umgekehrt können Fehlbesetzungen von Schlüsselpositionen Private Equity teuer zu stehen kommen. Dennoch … Weiterlesen …

Exklusiv: Nestlé kauft Ankerkraut – EMZ Partners macht fast 3x Geld (#20)

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Der Lebensmittelgigant Nestlé übernimmt den Gewürzhändler Ankerkraut. Die bestehenden Investoren um Frank Thelen und EMZ Partners machen ordentlich Kasse, aber wie zuvor schon bei Just Spices, zieht Private Equity gegenüber Strategen den Kürzeren. Alle Hintergründe zum Deal im Podcast mit Guntram Kieferle. Nächste Übernahme eines deutschen Gewürz-Start-ups: Nach Just Spices tut sich auch dessen direkter … Weiterlesen …

Verklausuliert: Fallstricke im LMA-Vertrag (#19)

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Definitionen, Klauseln und Verbote. Was das LMA-Muster für Kreditverträge regelt und was nicht – und wie er in der Praxis gelebt wird. Grundsätzlich ist dem Kreditnehmer im LMA-Kreditvertrag erst einmal alles verboten, außer es ist explizit erlaubt. Das ist zugegeben etwas überspitzt, trifft aber den Kern der Sache. Denn die Loan Market Association (LMA) schafft … Weiterlesen …

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